高盛正在通过收购进军加密货币收益基金领域，与NEOS Investments达成一项价值高达22.5亿美元的交易。NEOS是一家ETF专家，旗下拥有市场上最大的比特币备兑看涨期权产品之一。这家华尔街公司周二表示，此次现金加股权收购将取决于某些业绩和服务目标，交易完成后将把NEOS约300亿美元的期权收入ETF纳入高盛资产管理。
该交易预计于2027年第一季度完成，尚待监管批准。虽然公告主要聚焦于NEOS更广泛的衍生品收益产品线，而非加密货币，但此次收购悄然为高盛提供了数字资产ETF领域的立足点——这正是高盛此前一直在自行布局的方向。这一立足点源于NEOS旗舰产品比特币备兑看涨期权基金BTCI，该基金自推出以来已积累约10亿美元资产。该策略通过出售比特币敞口的期权来产生月度收益，为投资者提供收益的同时限制部分上涨空间。NEOS还运营着类似的以太坊产品，使高盛在一个此前仅停留在纸面上的细分领域迅速获得了规模。
高盛已于4月申请了自己的比特币溢价ETF，该基金旨在通过挂钩现货比特币ETF的期权来产生收益。正如Decrypt当时报道的那样，这种结构让一些分析师猜测高盛正试图超越贝莱德类似的申请。直接收购NEOS是一条快得多的路径，可以吸收一家成熟的管理公司及其加密货币基金，而无需等待新推出的产品获得市场认可。
此次收购正值衍生品收益ETF迅速崛起，成为市场增长最快的领域之一。根据晨星公司的数据，该类别资产规模已扩大至约1800亿美元，自2021年以来的复合年增长率超过70%。随着发行商竞相将比特币和以太坊纳入收益型结构，加密货币已成为该类别中越来越重要的一部分。高盛董事长兼首席执行官大卫·所罗门曾表示自己持有“很少但有一些”比特币，他将此次交易定位为NEOS的收益和结果策略的广泛布局。联合创始人Garrett Paolella和Troy Cates将在交易完成后加入高盛资产管理，担任合伙人。