香港上市公司Bitfire Group（股票代码01611）宣布推出香港首个合规加密资产量化策略，并同步扩展其全栈真实世界资产（RWA）业务。根据公司披露，其盈利贡献的资产管理规模已突破20亿港元，较业务转型前增长851%。
Bitfire在新闻稿中表示，该新策略将以RWA为核心，采取市场中性方法，捕捉加密资产与人工智能相关资产之间的套利机会。策略产生的收益将打包成资产管理产品，面向专业及机构投资者，使其能够间接获取加密与AI资产的相关回报，而无需直接承担市场波动风险。
这是Bitfire自2025年8月底转型以来，在其全栈RWA运营商业务框架下推出的首个产品。该业务覆盖资产管理、交易与做市、托管三大板块。公司表示，自转型以来已新增近2000名客户，包括上市公司及其高管、家族办公室和超高净值个人，客户数量较转型前增长超100倍。
Bitfire的RWA业务此前已进军稳定币与机构资产管理领域。今年5月，公司曾预警截至3月的六个月净亏损可能达2.45亿港元，其中约1.52亿港元归因于加密资产价值下跌。CEO Livio Weng当时表示，稳定币是香港Web3基础设施的核心部分，公司计划将合规香港稳定币整合至清算结算系统。
在最新量化策略中，Bitfire将利用RWA结构连接原生加密资产、代币化美股及传统另类资产。公司称，托管、量化资产管理、交易与做市基础设施将支撑这三类资产的服务。Weng指出，许多RWA产品缺乏合规框架、真实资产背书及充分披露，市场波动时易引发流动性危机甚至崩溃。他认为，数字资产长期发展需更关注合规、透明与风险管理，香港受监管加密市场的竞争将日益取决于托管、交易和资产管理的能力。
Bitfire将此次扩展视为其全栈模式的进一步实施，旨在覆盖代币化资产的发行与流通环节。RWA资产管理构成业务之一，交易与做市提供二级市场功能，托管则保障资产安全。公司计划将RWA发行转化为可投资、可交易、可衡量且可跨资产组合配置的金融服务。
Bitfire的布局紧随今年香港多家金融机构的代币化项目。7月10日，汇丰银行完成首笔代币化结构性产品发行，采用美元数字票据面向香港机构投资者私募；6月12日，香港按揭证券有限公司发行120亿港元数字债券，创当时全球最大规模代币化债券纪录；7月22日，Kraken母公司Payward宣布通过GTN基础设施进军香港股市代币化。Bitfire则计划通过自身的合规框架，将托管、交易与资产管理作为新业务的主要运营组件。