据达拉斯联邦储备银行经济学家Rosie Levy和Srini Ramaswamy于8月25日发布的研究报告，如果代币化存款实现大规模采用，美国银行的放贷能力可能减少高达5800亿美元。报告指出，代币化存款能够加速银行资金流动，缩短客户存款在银行账户中的平均停留时间，并使存款对利率变化更加敏感。
研究人员利用美联储H.8数据计算，截至7月15日，美国商业银行持有约25.7万亿美元资产。假设不同资产类别的久期，银行面临的10年等效久期风险敞口约为7.03万亿美元，其中约5.8万亿美元（约80%）由存款的久期特性支撑。若存款加权平均寿命（WAL）下降10%，银行系统的整体期限转换能力将减少约5800亿美元（以10年等效计算）。若存款利率敏感性上升10%，在假设加权平均存款寿命为4年的情况下，银行的久期风险偏好可能减少约7000亿美元。
报告进一步分析，更快的代币化转账可能增加存款波动性，迫使银行持有更多优质流动性资产，如准备金和美国国债。研究人员以巴西即时支付系统Pix为例，指出2025年的一项研究显示，Pix的高频使用增加了银行对流动性资产的需求，同时减少了信贷中介活动。在保留的贷款组合中，银行转向更高收益的次级贷款以寻求资本效率。
目前，美国大型银行正在建设共享代币化存款网络。摩根大通、美国银行、花旗集团和富国银行通过清算所（The Clearing House）开发共享网络，计划2027年上半年上线，初期服务于跨国公司，支持可编程财资管理、实时流动性管理和跨境支付。此外，SWIFT已于7月部署其区块链账本，17家银行准备测试代币化存款的7×24小时跨境结算。国际清算银行和金融稳定协会主导的“Agorá项目”也在测试结合央行数字货币和商业银行存款的统一账本，韩国央行于7月完成六种货币的跨境代币化储备转移测试。
研究人员强调，代币化存款仍处于早期阶段，市场参与者与政策制定者需考虑其对支付系统、货币政策传导、不同规模银行的影响以及央行作为最后贷款人的角色变化。Kula联合创始人Chris Turner也指出，区块链转账速度并不等同于金融结算速度，实际结算仍依赖银行、托管机构、清算系统和监管登记机构。